«Все упало почти в два раза», — отвечает на вопрос о своем арендном доходе бизнесмен из списка Forbes, который стабильно попадает в рейтинг крупнейших владельцев коммерческой недвижимости. Совокупная арендная выручка тридцатки королей недвижимости за год снизилась на 25% — это рекорд за все годы публикации этого рейтинга Forbes.

По данным Knight Frank, ставки аренды в торговых центрах за год упали на 20–35%, если считать в долларах, в офисах класса А — на 21%. Стоимость аренды высококлассных офисов все еще исчисляется в долларах, потому что владельцы бизнес-центров закредитованы в валюте, весь остальной рынок стал почти полностью рублевым. Однако и в рублях падение существенное, по разным оценкам, на 10-15%.

Спрос тоже снижается

Аналитики CBRE констатируют, что по состоянию на конец 2015 года в Москве пустует 1 млн кв. м офисов класса А, то есть 27% всех площадей этого сегмента (в более дешевом классе В вакантны 14–15% помещений). В торговых центрах без арендаторов остаются 7,5% площадей.

Российская недвижимость подвела иностранных инвесторов

Компания Immofinanz Group, которая владеет несколькими крупными торговыми центрами «Золотой Вавилон» в Москве и миллионами квадратных метров в Польше, Чехии и Австрии, решила не выплачивать дивиденды акционерам в этом году «ввиду неопределенности с развитием российских проектов». «Ситуация в России остается вызывающей и может иметь серьезное влияние на доходы Immofinanz», — пишут менеджеры в обращении к акционерам.

По данным Jones Lang LaSalle, объем инвестиций в российскую коммерческую недвижимость упал на 38% и составил всего $2,3 млрд — как в далеком 2005 году.

Рынок недвижимости инерционен, поэтому, несмотря на падение ставок и уход арендаторов, продолжают открываться новые объекты. В полную силу заработал самый большой в Москве торговый комплекс «Авиапарк» (общая площадь 400 000 кв. м), подконтрольный Игорю Ротенбергу. На месте устаревшего «Пражского пассажа» на юге Москвы его владельцы возвели огромный торговый комплекс Columbus (277 000 кв. м).

Появились новички и в нашем рейтинге

Некоторые игроки сумели показать рост, но к этому пришлось приложить немалые усилия: так, например, компания «Комплексные инвестиции» Юрия и Алексея Хотиных выкупила у структур Сулеймана Керимова гостиницу «Москва» вместе с торговой галереей на первых этажах, суммы сделок не раскрывались, но недвижимость оценивалась экспертами в $510 млн. «Хотиными движут амбиции», — говорил Forbes один из претендентов на отель, отказавшийся от сделки.

Чудес в 2016 году участники рынка не ждут: ставки аренды не вырастут, количество пустующих площадей будет увеличиваться. Как отметил основатель Capital Group Владислав Доронин (см. стр. 62), проекты в России перестали быть интересными, нужно смотреть, как изменится политическая ситуация.

10 крупнейших владельцев коммерческой недвижимости в России

1. Зарах Илиев, Год Нисанов

Компания: «Киевская площадь»

Доход от аренды: $1 115 млн

Основные объекты: ТРЦ «Европейский» (109 000 кв. м), отель «Radisson Royal Украина» (535 номеров), ТК «Садовод» (145 000 кв. м), ТК «Фуд Сити» (610 000 кв. м)

Торговые площади (кв. м): 1 560 000

Количество гостиничных номеров: 1 550

Геополитика: После того как Турция сбила российский самолет и Россия ввела санкции против этой страны, Зараху Илиеву и Году Нисанову пришлось закрыть Турецкий центр в агрокластере «Фуд Сити», который занимается поставкой продуктов.

Антикризисные меры: Чтобы заменить попавшие под санкции продукты, эмиссары «Фуд Сити» весь год ездили по регионам России, договариваясь с сельхозпроизводителями о прямых поставках.

Другой бизнес: Летом 2015 года открылся «Москвариум» — крупный океанариум на ВДНХ площадью 53 600 кв. м. Перед официальным открытием объект посетил Владимир Путин. Экскурсию проводил Сергей Собянин. Президента сопровождали его однокурсник Ильгам Рагимов, совладелец некоторых объектов компании «Киевская площадь», и миллиардер Аркадий Ротенберг. Объем инвестиций Нисанова и Илиева в объект превысил $260 млн. Сейчас в Подмосковье строится карантинный бассейн для животных, который по размеру почти не уступает «Москвариуму».

2. Ингвар Кампрад

Компания: «ИКЕА Мос»

Доход от аренды: $680 млн

Основные объекты: «Мега Белая Дача» (225 000 кв. м), «Мега Химки» (175 000 кв. м)

Торговые площади (кв. м): 1 687 550

Офисные площади (кв. м): 42 000

За год: Летом 2015 года компания заключила с правительством Москвы соглашение о сотрудничестве, в соответствии с которым обещает до 2020 года инвестировать 50 млрд рублей в «развитие дорожной, транспортной, инженерной и социальной инфраструктуры» и строительство трех торговых центров.

Цифра: В 2015 финансовом году (закончился в августе 2015-го) торговые центры МЕГА в России посетили 275 млн человек.

Планы: IKEA Centres Russia собирается открыть пятнадцатый торговый центр МЕГА в подмосковных Мытищах общей площадью 230 000 кв. м в 2018 году. Он сможет принимать 25–30 млн посетителей из Мытищ и соседних городов.

Другой бизнес: Выручка от торговли в России составляет 5% от общемировой выручки IKEA — €31,9 млрд в 2015 финансовом году. Российские продажи за год выросли на 14,7% в рублях.

Акция: В сентябре 2015 года компания открыла в центре Москвы площадку «Вместокафе» с шестью кухнями, которые можно бесплатно забронировать и приготовить в них что-то на свой вкус.

3. Самвел Карапетян

Компания: «Ташир»

Доход от аренды: $610 млн

Основные объекты: ТРЦ «РИО» на Дмитровском шоссе (105 000 кв. м), Novotel Moscow City (360 номеров)

Торговые площади (кв. м): 925 300

Офисные площади (кв. м): 48 400

Складские площади (кв. м): 48 000

Количество гостиничных номеров: 1 157

Историческое место: На месте старых зданий газеты и издательства «Известия» «Ташир» построит 120 000 кв. м жилья и коммерческой недвижимости. 40% будущего жилого квартала получит в собственность Управделами президента, остальное отойдет «Таширу».

Планы: Самвел Карапетян объявил о планах участвовать в строительстве транспортно-пересадочных узлов, которые пока не пользуются успехом у инвесторов.

Деталь: Компания учредила собственную сеть магазинов с товарами для дома. Первые два разместятся в ТЦ «РИО» в Санкт-Петербурге и Тамбове, чтобы заполнить пустующие площади. До этого «Ташир» открыл универмаг Тake Away, разместившийся также в одном из ТЦ «РИО», и запустил сеть продуктовых магазинов «Ферма.рф».

4. Михаил Гуцериев, Саит-Салам Гуцериев, Микаил Шишханов

Компания: Группа БИН

Доход от аренды: $430 млн

Основные объекты: Торговый центр «Калейдоскоп» (45 000 кв. м), логистический комплекс «Северное Домодедово» (540 000 кв. м), отель «Марриотт Гранд» (387 номеров)

Торговые площади (кв. м): 173 200

Офисные площади (кв. м): 326 500

Складские площади (кв. м): 1 157 000

Количество гостиничных номеров: 2 384

За год: Группа БИН приобрела логистический комплекс «PNK-Чехов» общей площадью 337 000 кв. м. Сумма сделки не раскрывалась, но оценивалась экспертами более чем в $200 млн. Еще $700 млн Михаил Гуцериев и его партнеры потратили на выкуп девелоперских активов Вадима Мошковича. А в ноябре стало известно о приобретении отеля Sheraton Palace на Тверской.

Долг: Около $8 млрд должны структуры группы БИН Сбербанку, ВТБ и Альфа-банку.

Цифра: Больше 40 млрд рублей чистой прибыли заработали компании группы БИН в 2014 году (без учета «Русснефти», крупнейшей нефтяной компании Гуцериевых).

Другой бизнес: «Русснефть» добывает больше 17 млн т нефти в год и входит в десятку крупнейших нефтяных компаний России.

Хобби: Больше 70 хитов на стихи основателя создал открывшийся в 2013 году «Продюсерский центр Михаила Гуцериева». В 2015 году 13 песен на стихи бизнесмена получили дипломы «Песни года».

5. Борис Минц, Александр Несис, Goldman Sachs International

Компания: O1 Properties

Доход от аренды: $395 млн

Основные объекты: «Белая площадь» (76 500 кв. м), «Лефорт» (56 000 кв. м)

Офисные площади (кв. м): 518 200

Начало: Борис Минц был вице-мэром Иваново, работал в Госкомимуществе и администрации президента. Затем стал председателем совета директоров ФК «Открытие». 

Цифры: В июле 2015 года O1 Properties купила бизнес-центр «Заречье» у ICT Holding Ltd Александра Несиса. БЦ «Заречье», состоящий из двух зданий общей площадью 15 517 кв. м, расположен в Старом Толмачевском переулке вблизи станций метро «Новокузнецкая», «Третьяковская» и «Павелецкая». Сделка была неденежной — доля ICT Holding Ltd в акциях класса B O1 Properties увеличилась с 24, 5% до 29%. 

Инвестиции: Борису Минцу и его партнеру CA Immo принадлежит 6,9% в компании Immofinanz (№22 рейтинга).

Портфель: У О1 есть два девелоперских проекта бизнес-центров класса А в Москве, однако Минц в интервью РБК говорил, что строить их сейчас не время. 

Другой бизнес: О1 Group Бориса Минца принадлежит несколько пенсионных фондов, сумма пенсионных накоплений и пенсионных резервов под управлением превышает 214 млрд рублей. 

6. Шарык Тара, Синан Тара

Компания: Enka

Доход от аренды: $380 млн

Основные объекты: «Башня на набережной» в Москва-Сити (165 000 кв. м), гостиница «Красные холмы» (163 000 кв. м)

Торговые площади (кв. м): 297 000

Офисные площади (кв. м): 337 000

Количество гостиничных номеров: 235

За год: Турецкая компания вышла на новый для себя рынок жилой недвижимости — она собирается построить 633 000 кв. м жилья и объектов общественного значения на юго-востоке Москвы. 

Цифра: Enka обновила комплекс «Капитолий» в Кунцево, увеличив его площадь более чем в 10 раз, до 245 000 кв. м.

Деталь: В четвертом квартале 2014 года компания, недооценив масштаб кризиса, повысила стоимость аренды торговых площадей почти на 4%. Часть арендаторов начала съезжать, заполняемость упала на 7% (до уровня 90%). Вернуться к прежним показателям компании не удалось даже после снижения стоимости аренды на 30%. 

Угроза: Министр строительства и ЖКХ РФ Михаил Мень не исключает ухода турецких компаний с российского строительного рынка. «Доверие к ним как к партнерам подорвано», — заявил министр РБК. Конфликт с Турцией возник после того, как ВВС Турции сбили российский Су-24.

   

 

7. Арас Агаларов

Компания: Crocus Group

Доход от аренды: $365 млн

Основные объекты: «Крокус Экспо» (680 000 кв. м), ТРК Vegas на Каширском шоссе (145 000 кв. м)

Торговые площади (кв. м): 592 000

Складские площади (кв. м): 12 000

Выставочные площади (кв. м): 680 000

За год: В ноябре 2015 года группа достроила Павшинский пешеходный мост — вантовый мост длиной 430 м между микрорайоном «Павшинская пойма» Красногорска и «Крокус Сити». Мост построен на частные деньги — вложились и Агаларов, и застройщики микрорайона.

Другой бизнес: Летом 2015 года «Крокус» стал генеральным подрядчиком строительства первой очереди ЦКАД (стоимость контракта 48,9 млрд рублей). Этот участок изначально достался «Стройгазконсалтингу», но после смены собственника и ухода из компании Зияда Манасира подрядчик объявил, что с проектом не справится. 

Поступок: «Крокус Интернешнл» является генподрядчиком на строительстве двух стадионов к чемпионату мира по футболу 2018 года стоимостью 18 млрд рублей каждый — в Ростове-на-Дону и Калининграде. «Крокус» зарекомендовал себя как надежный подрядчик бюджетных строек, построив корпуса Дальневосточного университета на острове Русский. 

Цифра: Размер долга группы на 1 декабря 2015 года составляет $1,4 млрд.

 

8. Юрий Хотин, Алексей Хотин

Компания: Комплексные инвестиции

Доход от аренды: $325 млн

Основные объекты: «Горбушкин двор» (35 000 кв. м), ТЦ «Филион» (58 000 кв. м), БЦ East Gate (110 000 кв. м)

Торговые площади (кв. м): 176 480

Офисные площади (кв. м): 1 130 595

Количество гостиничных номеров: 180

Сделка: В августе 2015 года Юрий и Алексей Хотины купили галерею «Модный сезон», принадлежавшую Сулейману Керимову (№31, $3,4 млрд). Цена сделки неизвестна, но при выставлении на продажу объект был оценен Керимовым в $350 млн. Вслед за галереей предприниматель продал Хотиным и пятизвездную гостиницу «Москва», управляемую Four Seasons, так что теперь Хотины владеют знаковым объектом целиком. 

Другой бизнес: Осенью 2015 года Хотины приобрели компанию «Негуснефть» у основателя группы «Синтез» и бывшего сенатора Леонида Лебедева. В декабре СМИ назвали Алексея Хотина покупателем компании «Полярное сияние», бывшего совместного предприятия «Роснефти» и ушедшей из России американской корпорации ConocoPhillips. До покупки «Полярного сияния» совокупная добыча нефтяных предприятий Хотиных оценивалась в 1,6 млн т в год.

Цифра: Помещения в «Горбушкином дворе» снимают около 1500 арендаторов, мегамолл ежегодно посещают более 15 млн человек.

 

9. Амиран Муцоев, Алихан Муцоев, Амирхан Мори

Компания: ГК «Регионы»

Доход от аренды: $250 млн

Основные объекты: ТЦ «Июнь» в Мытищах (75 000 кв. м), ТЦ «Июнь» в Красногорске (50 000 кв. м)

Торговые площади (кв. м): 496 000

Складские площади (кв. м): 143 000

Планы: Московские власти разрешили ГК «Регионы» построить почти 178 000 кв. м недвижимости на севере Москвы, из них 50 000 кв. м — жилой. Раньше на этой территории располагался институт радиосвязи НИИДАР. Инвестиции в строительство оценивались на уровне $400 млн.

За год: В ноябре министр культуры России Владимир Мединский, мэр Москвы Сергей Собянин и Амиран Муцоев дали старт проекту тематического парка развлечений «Остров мечты», 60% персонажей в нем — герои советских мультфильмов. Ранее у парка была иная концепция: в 2013 году компания заявляла о планах открыть в Нагатинской пойме тематический парк DreamWorks, были достигнуты предварительные договоренности с американцами о партнерстве. 

Цифра: В $1,5 млрд оценил Амиран Муцоев инвестиции в «Остров мечты», пообещав мэрии реализовать проект к 2018 году. Тематические парки должны появиться также в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. 

 

10. Александр Клячин

Компания: KR Properties

Доход от аренды: $245 млн

Основные объекты: Бизнес-центры «Даниловская мануфактура» (71 000 кв. м), «Красная Роза» (135 000 кв. м), ТК «Савеловский» (42 000 кв. м)

Торговые площади (кв. м): 42 490

Офисные площади (кв. м): 251 623

Складские площади (кв. м): 20 024

Количество гостиничных номеров: 10 000

Начало: Клячин купил в 1990-е годы несколько зданий московских фабрик в центре города, которые превратил в loft-кварталы. 

Знаковый объект: В 2012 году Клячин купил гостиницу «Метрополь» на аукционе московской мэрии почти по стартовой цене — 8,874 млрд рублей. 

За год: Во Владивостоке открылся четырехзвездный «Azimut отель» на 400 номеров, который стал крупнейшим в крае. В реконструкцию было вложено свыше 1 млрд рублей. В сети Azimut уже более 20 отелей в России и Европе. 

Экспансия: Клячин вызвался построить на севере Москвы один из трех агрокластеров, о необходимости которых заявили власти города после закрытия овощебазы в Бирюлево.

Сделка: Компания «Яндекс», крупнейший арендатор бизнес-центра «Красная Роза», принадлежащего KR Properties, ведет переговоры о выкупе 53 500 кв. м площадей. Стоимость этих площадей может достигать $250 млн. «Яндекс» обитает на «Красной Розе» с 2009 года.

 

Источник: Forbes