Зейнал Абдуллаев, «Райффайзенбанк»: «FTP позволяет быстро реагировать на изменения рынка»

Зейнал Абдуллаев, руководитель управления финансового контроля, управляющий директор «Райффайзенбанка», поделился с CFO Russia особенностями работы с трансфертным ценообразованием.

Какова методика трансфертного ценообразования в «Райффайзенбанке»? Как оно влияет на принятие бизнес-решений?

Для начала следует отметить, что система трансфертного ценообразования (FTP) глобально преследует достижение двух целей. Первая — способствовать принятию правильных бизнес решений, принимая во внимание сопряженные риски и основываясь на рыночной стоимости ресурсов. Вторая — справедливое распределение чистого процентного результата банка между всеми представленными бизнес-линиями для качественной оценки финансового результата.

Если коротко описывать основные принципы FTP в «Райффайзенбанке», то их несколько. Резюмировать их можно следующим образом: бизнес-линии получают по рыночной цене необходимый объем фондирования под реальную структуру активов, все риски учтены и захеджированы, а система нацелена на создание оптимальной структуры баланса банка.

Данная система позволяет быстро реагировать на изменения рынка. Котировки рыночных ставок обновляются ежедневно для целей построения кривой фондирования. Бизнес-линии понимают принципы построения кривой фондирования. Котировки доступны каждый день для принятия правильного решения по выдаче кредита и привлечению пассива. Маржа предсказуема и прозрачна для бизнеса уже на стадии заключения сделки.

Какое влияние на банк и FTP оказывают продукты с опциональностями?

В нашем случае система FTP имеет несколько компонентов, которые учитываются при построении кривой фондирования: процентный риск, риск ликвидности, риск исполнения опционов и так далее. В данном случае, под опционом мы подразумеваем наличие возможности у клиента банка менять условие контракта по своему решению. Например, досрочно погасить имеющийся кредит, изъять из банка депозит раньше срока его окончания, либо пополнить депозит на определенную сумму.

В ряде случаев данные риски могут быть купированы со стороны банка, но в некоторых ситуациях это не представляется возможным ввиду наличия соответствующей законодательной базы. Как один из примеров — договор кредитования с физическим лицом, который не подразумевает ограничения по досрочному погашению задолженности перед банком и не предусматривает за это никакой комиссии.

С какими сложностями вы столкнули при организации управления FTP?

Вы не поверите, но основные сложности связаны с моделированием и технической реализацией данных принципов, а также их внедрением в управленческую отчётность банка. Бизнес-линии заинтересованы в прозрачном и понятном для них механизме, поэтому никаких «сопротивлений» со стороны коллег мы не видим.

Анастасия Алешина

Комментарии